Заявление о рисках при торговле на международном валютном рынке Форекс

В этой короткой статье не выявляются все возможные риски при проведении торговых сделок на изменении валютных соотношений с применением механизма кредитного рычага. Необходимо понимать природу проводимых торговых операций и сопутствующих рисков, принимая во внимание свои финансовые возможности. Требуется тщательно проанализировать, годится ли Вам игра на валютном рынке, соответствует ли она Вашему опыту, целям, финансам.

Финансовая биржа.

• Принцип финансового плеча или «рычага». Операции, осуществляемые по игровым счетам, предполагают большую степень риска. Объём начального залога значительно меньше размера торговой операции на рынке, по этой причине операции заключаются с кредитным плечом. Небольшое движение рынка будет иметь пропорционально большее воздействие на активный баланс. Этот эффект может преумножать как доходы, так и убытки. Вы можете понести общий убыток в размере начального вклада и любых прочих активов, внесённых с целью обеспечить вашу позицию. Если рынок двигается против позиции или возрастает необходимый уровень обеспечения, Вас могут попросить поддержать свою позицию. Если Вы не соглашаетесь внести дополнительное обеспечение в течение установленного времени, позиция может быть закрыта с убытком.
  
• Ордера на ограничение риска. Выставление некоторых ордеров (ордер «стоп-лосс» и ордера «стоп-лимит»), которые лимитируют убытки, может оказаться неэффективным, т.к. поведение рынка может сделать невозможным исполнение предписания.
  

Общие риски на Форекс.

• Проценты дилера и прочие затраты. Перед тем, как Вы начнете торговать на рынке, необходимо получить четкое представление обо всех скидках, комиссиях, наценках, гонорарах и прочих затратах, по которым Вы будете должны нести издержки. Данные издержки отразятся на вашем доходе или увеличат ваш убыток.
  
• Риски валютных флуктуаций. Прибыль или убытки от ставок зависят от колебаний в валютных курсах, когда необходимо проводить конвертацию одной валюты в другую.
  
• Средства ведения торговли. Валютный рынок не является строго регламентированным и, поэтому, нет требования непосредственного контакта продавца и покупателя при заключении сделки. Часто электронные системы торговли на Forex обеспечиваются системами на программной PC основе для отправки предписаний, совершения операций. Размер Ваших потерь может быть предметом ограничений, накладываемых распространителем системы, финансовым учреждением или банком. Такие пределы могут меняться, поэтому надо спрашивать контору, с которой Вы имеете дело, касательно данного момента.
  
• Электронная торговля. Заключая операции через торговые Интернет-системы, Вы подвергаетесь дополнительным рискам, связанным с самой посреднической системой, таким как неполадки в аппаратных средствах и системном софте. Результатом всякой ошибки может оказаться, к примеру, то, что предписание не будет исполнено вовсе или не так, как было указано в инструкции.
  

Что такое своп (swap)

Swap (своп) – это совокупность двух противоположных валютных операций одинакового объёма с разницей в дате валютирования. Применительно к swap дата проведения ранней операции называется датой валютирования, а дата проведения дальней противоположной позиции – датой окончания свопа (англ. maturity). Больше всего операций «валютный своп» реализуется на время до года.

В случае если ближняя по дате конверсионная сделка – покупка валюты, а удаленная является продажей валюты, то подобный своп называют «buy and sell swap» (купил - продал). Если же вначале реализуется позиция на продажу валюты, а противоположная ей операция – покупка, то такой своп называется «sell and buy swap» (продал - купил).

Часто сделка своп совершается с одним банком. Этот своп называют «чистым свопом». Однако свопом можно называть и совокупность двух противоположных конверсионных позиций на одинаковую сумму, проводимых с разными частными банками – это так называемый сконструированный своп. По срокам свопы подразделяют на три разных вида:

• Форвардные свопы, после спота. Для таких свопов характерны сочетания двух сделок аутрайт, когда ближайшая по сроку сделка проводится по механизму форвард, а противоположная ей операция проводится на условиях позднего форварда.
  
• Короткие однодневные свопы, до спота. Тут обе даты сделок в составе свопа, приходятся на даты со спота. Допустим, одна операция идет механизмом spot-tom, а другая через два рабочих дня после проведения операции.
  
• Обычные свопы, со спота. Здесь ближняя дата валютирования – spot, более дальняя по механизму форвард.
  

Операции свопа, несмотря на то, что по форме они представляют собой конверсионные сделки, по своей сути принадлежат к сделкам денежного рынка (MM operations).

Понятие swap (своп) на рынке Forex

Валютный своп (англ. swap) – совокупность двух противоположных валютных позиций одного объёма с разными датами валютирования. В контексте операции свопа дата проведения близкой операции называется датой валютирования, а дата выполнения более поздней – датой окончания свопа (maturity). В случае, когда ближняя по времени валютная сделка является покупкой валюты (обычно базовой), а более дальняя – это продажа валюты, такой своп называют «buy and sell swap» (купил – продал). Если же сначала осуществляется позиция по продаже, а противоположная ей сделка является покупкой валюты, этот своп называется «продал/купил» (sell and buy swap).

Зачастую сделка своп осуществляется с одним лицом, таким образом, обе валютные операции совершаются с одним банком (так называемый «чистый» своп). Однако свопом называют и комбинацию двух разнонаправленных конверсионных ставок с разными датами валютирования и одинакового объёма, проводимых с двумя различными частными банками – это сконструированный своп. Выделяют три разных вида свопов:

• Классические свопы, со спота. Здесь ближайшая дата валютирования – это спот (spot), поздняя по механизму форвард.
  
• Короткие однодневные свопы, до спота. Даты обеих сделок в свопе, идут со спота. Например, первая сделка идет механизмом spot-tom (на следующий день после заключения спота), а вторая через два рабочих дня после заключения сделки (спот).
  
• Форвардные свопы, после спота. Для них характерны сочетания двух операций аутрайт, при которых ближайшая по сроку сделка заключается на условиях форвард, а противоположная ей сделка заключается на условиях позднего форварда.
  

Операции свопа, несмотря на то, что по принципу они и являются конверсионными сделками, по своей сути относятся к «MM operations» (англ. сделкам денежного рынка).